时间：2022-08-18 20:18:25 | 浏览：3741
每经编辑：黄胜
对于稳健投资者，很多人选择了银行的稳健理财产品。但是随着资管新规正式落地，银行理财产品进入净值化时代，收益率的波动就实时显现了。上个月，就有超2000只银行理财产品跌破净值，占比超过存续理财产品的7%。甚至在3月份还传出两家头部理财子公司遭遇巨额赎回的消息。这让不少投资者疑惑，银行稳健理财产品还能不能买？
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事实上，净值型理财产品的收益率已经开始止跌企稳。3月22日，据中国理财网，当时还在存续期的银行净值型理财产品共有28930只，其中有2184只产品跌破净值，占比7.5%。4月11日，据中国理财网最新的统计显示，还在存续期的银行净值型理财产品共有19666只，其中有1113只产品跌破净值，占比5.7%。可见，跌破净值的理财产品占比明显下降。
银行理财是近年来最受个人投资者欢迎的投资方式之一。根据中国理财网的统计，截至2021年底，银行理财市场规模达到29万亿元，其中净值型银行理财产品的余额为26.96万亿元，超过公募基金、私募基金、信托等投资品种。
那么，要如何挑选适合自己的银行理财产品呢？
我们先来了解净值型理财产品的概念。净值型理财产品是指非保本、收益与产品净值相关的理财产品，同时银行不承诺固定预期收益，收益由产品净值变动决定。目前银行净值型理财产品的比例很高，根据中国理财网的数据，截至2021年底，银行净值型理财产品占全部银行理财产品的比例约93%。
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理财产品的种类可以依据风险等级和投资性质来划分。根据风险等级的不同，理财产品分为一星至五星五个级别，也是我们日常买理财产品时参考较多的一种划分方法。根据投资性质的不同，理财产品分为固定收益类理财产品、权益类理财产品、商品及金融衍生品类理财产品和混合类理财产品，这是理财新规中使用的一种划分方法。
从风险等级的角度，一星至五星产品风险依次递增，收益弹性也依次递增。各家银行及理财子公司会制定内部风险评级体系，并对每个产品进行评级，同时也会对投资者的风险偏好进行评估。以光大理财的产品阳光金日添利1号为例，内部风险评级为二星级，风险程度为较低风险，适合稳健型及更高风险偏好的投资者。
从投资性质的角度，通常来说，固定收益类理财产品、混合类理财、权益类理财产品的风险依次递增，收益弹性也依次递增，商品及金融衍生品类理财产品的风险收益特征与其投资策略有关。
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根据理财新规的规定，固定收益类理财产品投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于80%；权益类理财产品投资于权益类资产的比例不低于80%；商品及金融衍生品类理财产品投资于商品及金融衍生品的比例不低于80%；混合类理财产品投资于债权类资产、权益类资产、商品及金融衍生品类资产，且任一资产的投资比例未达到80%。
投资者应依据银行评估的风险等级选择适合自己的理财产品，具体来看，主要关注以下几点信息：一是风险等级，即上文所说的一星至五星等级；二是业绩比较基准，业绩比较基准是银行根据本产品或同类产品过往的业绩以及对市场的判断制定的一个力争达到的收益目标（不代表实际收益会落在目标区间内或接近目标值）；三是投资期限，投资期限代表了资金的流动性，有的产品投资期限短，可以随时赎回，有的产品封闭期长，资金的流动性相对较弱；四是投资方向，即上文所说的投资性质。
每日经济新闻综合自光大理财、公开资料
每日经济新闻
目前银行净值型理财产品的比例很高，根据中国理财网的数据，截至2021年底，银行净值型理财产品占全部银行理财产品的比例约93%。各家银行及理财子公司会制定内部风险评级体系，并对每个产品进行评级，同时也会对投资者的风险偏好进行评估。
图片来源：摄图网资管新规今年起全面落地实施，银行理财进入净值化时代3月14日，福建银保监局发布的《关于银行理财产品净值波动的风险提示》指出，随着银行理财进入净值化时代，理财产品净值面临波动风险，理财收益完全取决于实际投资结果，原有的预期收益率不复存在。
银行理财产品的类型不同、期限不同，流动性好坏也不同。有固定期限的理财产品，在到期之前一般都不能赎回，此时到期期限的长短就决定了理财产品的流动性高低。显然，对流动性要求较高的投资者来说，最好就是选择可以随时赎回的理财产品，再不济也要选择到期时间或定期开放赎回时间较短的理财产品，期限较长的理财产品则不买或少买。
郭田勇认为，随着银行理财打破刚兑，理财产品也在逐渐针对中低风险、中等风险、偏高风险的客户分层分类，未来可能会去尝试满足各类投资者的资产配置需求。专家建言银行理财评价体系遵守“三原则”市场需要独立、客观、权威的第三方评级机构，在对银行理财产品进行客观公正、动态评级的基础上，帮助投资者在纷繁芜杂、规模庞大的理财产品中找到适合自身风险偏好与投资预期的产品。
一般情况下那些年化收益率低于3%的基本上都是非常安全的，这类理财产品基本上不可能出现亏损，而且收益到期之后基本上都能够正常获得。而对那些年化收益率在3%~5%之间的理财产品，尽管这些理财产品有一定的风险，但风险非常小，到期之后基本上都能够连本带息拿回来。
金融界银行理财产品排行榜（2019.10.7-2019.10.13）【本期摘要】本周银行共发行1907款理财产品 环比增加1396款银行理财产品平均收益率反弹至4.07％交行、华夏及民生银行的产品发行量位居前三交通银行134款产品平均预期最
虽然很多人还是比较相信银行和银行的工作人员，但也有很多人遇上过这样的问题，在银行办理存款的业务时，被误导，购买了一些自己并不需要的其他类型的理财产品，在这里提醒大家，我们在银行办理的相关业务，哪怕是为了提高收益，也要注意以下的几个套路。
银行理财产品“破净”率回落，投资者的心态是不是更积极了呢？她说，尽管近期市场回暖，但由于投资者切身领教了一把“市场有风险”，如今面对银行理财产品时，普遍比以往更谨慎了。资深市场人士刘煦然分析：“更多的产品创新、更加明确的产品定位，以及给投资者更加合理的风险收益偏好的回报比，将成为未来银行理财子公司选择业务突围的一个重要方向。
就收益波动原因来看，接受第一财经记者采访的业内人士表示，主要是受两方面因素影响，一方面，产品投资的资产价格出现波动，近期受国际环境影响，不论是股票市场，还是债券市场均出现明显调整，使得理财收益率下跌；
因此，在进行投资前，建议投资者参阅理财产品的《产品说明书》以确定该产品的投资范围，并判断该投资范围是否符合自己与家庭的投资偏好。因此，虽然并不是所有的理财产品都包含这笔费用，但仍建议投资者在购买理财产品时阅读《产品说明书》，确认、比较超额业绩报酬等的费率，以便做出更适合的决定。
业内人士对此表示，由于银行“固收”理财是传统强项，收益率多数超过了同业存单，叠加银行现金管理类产品的竞争，同业存单理财产品的销量可能不会如公募同业存单指数基金那样火爆，整体销售可能会低于市场预期。除了工银理财之外，今年以来还有招银理财、交银理财、中银理财等银行理财子公司，陆续发行同业存单类理财产品，产品预期收益率为2%-36%之间，募资规模则从20亿元到1000亿元不等，先后推向了市场。
随着母行半年报披露完毕，理财子的业绩情况也一同揭晓。据财联社记者统计，共有20家上市银行发布了旗下理财子的二季度经营情况，合计实现净利润172亿元，同比增长达7成。具体来看，在18家披露同比数据的理财子中，共有16家取得盈利正增长。招银理财
据央视财经，近段时间，有投资者收到了银行的通知，自己购买的银行理财产品提前终止运作。根据银行公告，理财产品提前终止运营后，将在约定的几个工作日之内，把投资者的本金及收益返还到原账户。业内人士表示，资管新规实施后，银行理财产品从预期收益型转变为净值型，部分产品提前终止运作是优胜劣汰的必然结果。
18Aug专家认为，净值化管理对理财机构的产品设计、销售、投研能力等方面提出了更高要求本报记者彭妍近期，多家银行和理财子公司发布公告，提前终止旗下的理财产品。记者对相关信息梳理后发现，近两个月以来，包括信银理财、农银理财、盛京银行、日照银行、浦发银行、中原银行等在内的多家银行或银行理财子公司已将部分理财产品提前终止运作。
前述国有大行理财子公司投研部负责人告诉记者，通常理财产品协议里会有提前终止的条款，会对产品规模或收益率进行设定，有的产品只有几百万或者小几千万，很难进行投资，像很多债的起购规模就是几千万。不过也有观点认为，理财产品的提前终止有可能引发投资者的不满，进而对银行声誉产生影响。
