欧易

欧易(OKX)

国内用户最喜爱的合约交易所

火币

火币(HTX )

全球知名的比特币交易所

币安

币安(Binance)

全球用户最多的交易所

没钱怎么理财?这篇干货告诉你,这么做可以财富升级

时间:2022-08-18 20:18:13 | 浏览:8461

为什么要做大类资产配置呢好比装鸡蛋的篮子,大多数大类资产,比如股票、债券、房地产、黄金的收益率都有一定的不稳定性,如果将所有资产都投资于单一资产,在该资产行情较好时可能收益颇丰,但在该资产行情不好时投资者往往面临较大的亏损风险,投资收益波动较大。

理财?貌似很多人并不了解其间奥秘,有些人甚至喊出了#没钱怎么理财?#的观念。对此,小招深感有责任跟大家分享,关于理财那些简单且实用的方法及背后逻辑。

接下来,我们从为什么要坚持长期投资?理财产品如何运作?理财的收益来自哪里?理财,究竟如何赚钱?理财,有哪些风险?怎么做好大类资产配置?这六个方面来分享我的投资经验。

这一集,跟着小招一起来了解关于大类资产配置的知识吧!

大家好,我们此前已经知道了理财的风险都有哪些,那么接下来的问题是:怎么做好大类资产配置呢?

什么是大类资产配置

或许每当你询问该如何管理手头的资金时,最常听到的答案就是“大类资产配置”。

那究竟什么是大类资产配置?为什么要做资产配置?以及怎么做大类资产配置?今天我们来聊一聊资产配置那些事。

“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”

这句话大家肯定听说过,它背后透露出来的就是一种典型的大类资产配置思维。不要把你所有的资金都投资于房子、股票、存款、债券等单一资产或产品中,而是分散化地投资于各个不同类别资产或产品中。

有的朋友可能说没用,因为他以前把所有的资金分散的投资在20家不同的P2P公司里,结果这两年一个接一个的暴雷,血本无归。

聪明的你或许意识到了,因为他把所有篮子都放在了同一辆车上,车子翻了,篮子倒了,鸡蛋也就全都碎了。

所以,鸡蛋放在不同篮子里的核心在于不同篮子之间的安全性是相对独立的,如果所有篮子都在一个人手里拎着,那么到底分在10个篮子里与装在1个篮子里,差别也不会很大。

金融小贴士

大类资产配置

简单来说,就是把投资者的资金相对分散的投资于不同的大类资产中(包括但不限于债券、股票、理财、基金、存款、房产等),并根据投资者诉求和市场变化等因素动态调整各资产的投资比例

为什么要做大类资产配置呢

好比装鸡蛋的篮子,大多数大类资产,比如股票、债券、房地产、黄金的收益率都有一定的不稳定性,如果将所有资产都投资于单一资产,在该资产行情较好时可能收益颇丰,但在该资产行情不好时投资者往往面临较大的亏损风险,投资收益波动较大。

譬如投资股票资产在2017年和2019年可能都有不错的收益,但在2018年和今年年初的环境之下可能损失惨重。

同样的,债券资产在2018年收益较好,但2017年收益较差。由于大类资产之间存在一定的负相关性或者低相关性,因此分散化的大类资产配置可以实现“东边不亮,西边亮”

如果同时配置了适当的股票、债券和商品资产,由于股、债资产存在一定的负相关性,当股票收益较差时,债券资产收益往往不错。

当债券资产收益不佳时,股票资产可能收益颇丰。

当股债资产收益率都不好时,往往通胀会走高,而商品资产具有一定的抗通胀特性,此时收益一般不错,因而适当的商品资产也可以一定程度弥补股债的投资损失

因此,采用大类资产配置的投资收益较为稳健,波动一般较小,但投资收益也不错。

当然,在小概率的特殊的市场环境下,如果各大类资产同时下跌时,大类资产配置的分散效果将有所降低。

怎么做好大类资产配置

你可能会有疑问,掌握了那么多知识点,到底该如何安排资金进行大类资产配置,有没有最优的配置资产的方案?

对不起,很遗憾的告诉你,资产配置没有标准答案。

因为资产配置是一个非常个性化的问题,不妨问问自己,我的投资预期回报是多少?我能承受的风险有多大?我投资的期限有多长?我有没有偏好或者不喜欢的资产?以上问题每个人的答案都有所差异,相应的配置方案也有所不同。因此,可以说,没有最好的资产配置,只有最合适的资产配置。

当然,我们可以先来讲一讲大类资产配置的过程,授人以鱼不如授人以渔,学成之后你也可以为自己定制合适的资产配置方案。

第一步,了解投资者的收益目标与风险偏好

回答上述问题,分别给出答案。而每位投资者的答案不同,反映的投资收益目标、风险偏好、投资期限等约束也有所不同,因此,大类资产配置的第一步就是了解投资者的风险收益特征与投资约束。

年轻投资者的风险承受能力更强,风险偏好往往较高,投资期限往往较长,而年长的投资者的风险承受能力相对较低,风险偏好较低,对于投资期限往往有明确要求。有的投资者希望可以配置一些商品、房产等另类资产,而有些投资者则认为商品等另类资产较为复杂难懂,不喜欢投资该类资产。

萝卜青菜,各有所爱。

因为众口难调,所以才需要量身定制。

第二步,根据投资者的风险收益目标制定长期战略资产配置方案

战略资产配置方案主要指确定股票、债券、商品等各大类资产合适的配置中枢与范围,也就是各个篮子中长期分别放多少个鸡蛋

我们前期已经介绍过,不同资产的收益来源不同。股票资产的收益率长期一般会高于债券资产,但投资者承受的风险也高于债券资产,因此大类资产的配置比例很大程度决定了投资者的长期风险与收益特征。

具体的战略资产配置步骤,包括以下三点:

01

首先根据投资者的投资目标和约束条件,选取恰当的大类资产种类,比如A股、债券、港股、海外股票、商品、另类资产等等,并初步设定各大类资产的比例范围;

02

随后采取合适的资产配置模型(如均值方差模型、风险评价模型、固定比例模型、BL模型等),结合各大类资产的收益、风险和相关性等特征;

03

最终得到与投资者投资目标相匹配的长期战略资产配置方案。

第三步,制定战术资产配置方案。

所谓战术资产配置是指根据市场环境变动,结合投资目标与约束对战略资产配置设定的资产配置比例进行适当偏离,旨在风险可控的前提下尽可能的增强投资收益。

简单来说,就是在第二步确定的长期中枢比例后,主动的调整各大类资产的比例,即根据对市场的判断,动态调整各个篮子中的鸡蛋个数

战术资产配置方案通常采用基本面分析、技术分析等定性或定量的方法,分析判断后续大类资产的中短期投资机会,动态调整各大类资产的配置比例。由于对资产价格的预测存在预判失误的可能,并且偏离过度可能导致收益风险偏离目标,因此战术资产配置的调整比例需与投资目标和约束相匹配,偏离幅度往往不大。

第四步,再平衡。

通过上述战略资产配置方案和战术资产配置方案确定大类资产的配置比例后,随着市场的涨跌,各资产相对原定的配置比例的偏离可能越来越大。此时各资产的风险收益特征与原定方案的风险收益特征可能有较大偏离。因此需要将大类资产的比例重新恢复到原先设定的战略与战术资产配置方案水平,即将各个篮子中的鸡蛋按照计划比例复位

再平衡通常选取定期再平衡或者固定阈值再平衡。定期再平衡好比采用固定时间频率重置篮子中的鸡蛋分配,譬如每月或每季度等频率;固定阈值再平衡好比每当某一个篮子中的鸡蛋占比超出一定范围时,再进行再平衡操作。

大类资产价格往往存在均值回归的周期性波动,比如股票资产在大涨之后往往迎来大跌,股票大涨之后其占组合的比例往往大幅超出战略资产配置方案的设定比例,通过再平衡降低股票比例后,可以降低后续股票大跌时导致的组合投资损失。因此再平衡操作在不损失收益的同时降低投资风险,可以说是“免费的午餐”。

第五步,绩效回顾与调整。

绩效回顾是指回顾前述大类资产配置组合的收益和风险。如果发现组合的收益和风险特征不符合投资目标,则需要重新调整大类资产方案。

如果符合投资目标,则无需调整,但需要考虑配置方案有无进一步优化空间,持续改善大类资产配置方案。

通过上述介绍,你可能对如何实施大类资产配置有一定的了解,当然很多时候“听过很多道理,却依然过不好这一生”,大类资产配置看起来很简单,但在实际操作中,每一个细节的变化都可能会改变最终投资的收益与风险。

在专业的资产配置机构中,前述大类资产配置方案制定的各环节均有专业团队进行持续的深度研究。对于个人投资,很难有时间、精力掌握大类资产配置的方方面面,更多的是了解大类资产配置的理念,可以通过选取优秀的投资机构帮助个人投资者安排资产配置。

本文来源:招银理财

相关资讯

天天说理财,理财究竟是什么?什么理财产品最安全?

银行存款以安全性高、流动性好著称,但是相应的收益率也是各种理财产品中最低的。目前银行存款的国家基准利率是整存整取一年期定期15%,二年期定期21%,三年期定期275%。银行存款和大额存单可以在基准利率上上浮不超过60~80个基点。

银行理财净值终于止跌了!银行理财产品还能不能买?如何挑选适合自己的银行理财产品?

目前银行净值型理财产品的比例很高,根据中国理财网的数据,截至2021年底,银行净值型理财产品占全部银行理财产品的比例约93%。各家银行及理财子公司会制定内部风险评级体系,并对每个产品进行评级,同时也会对投资者的风险偏好进行评估。

30款养老理财合计吸金超600亿,75%养老理财产品跑输业绩比较基准中枢 丨机警理财日报(8月11日)

运作模式上,除光大理财的“颐享阳光养老理财产品橙2028”和建信理财的“安享固收类按月定开式(最低持有5年)养老理财产品”为开放式净值型外,其余35款产品均为封闭式净值型。其中,建信理财的“安享固收类封闭式养老理财产品2022年第6期”无净值披露,因此有效统计样本共16款,统计截至时间为2022年8月9日。

过渡期不足5个月,现金管理类理财整改加速!部分产品转型为市值法估值的固收类理财丨机警理财日报(8月8日)

一、【南财理财通】城商行理财公司现金管理类产品收益榜单本文榜单排名来自理财通AI全自动化实时排名,如您对数据有疑问,请在文末联系助理进一步核实。南银理财两只现金类产品“珠联壁合日日聚鑫”、“珠联壁合日日聚宝”上榜,七日年化收益率分别为248%、256%。

没有任何理财经验的理财小白该怎么学习理财

如果想有更高的利率,那么可以通过牺牲流通性来获得更高的利率。除了牺牲流通性也可以牺牲安全性,也就是说加大它的风险,大家都知道风险越高,投资的回报率也就越高,所以说当风险加大了之后,回报率也会加大。本文源自银行信息港更多精彩资讯,请来金融界网站(www

“理财工厂”进化至2.0版本 华夏理财标签化细分固收类理财产品

南方财经全媒体记者 杨希 北京报道2022年银行理财进入全面净值化时代,叠加一季度股债市场双重调整,银行理财历史上首次出现较大的净值压力。与理财产品较快的市场化投资运作转型不同,理财客户对理财净值的波动尚需时间适应。记者了解到,已有银行理财

不懂投资理财,也没什么时间去钻研的人,适合哪些投资理财方式?

货币基金和银行现金管理类理财都属于低风险的投资理财产品,稳健性自然是不用说。短债基金则属于中低风险的投资产品,也是稳健性较强的可灵活买卖的投资理财产品之一,只不过在流动性上比货币基金和银行现金管理类理财稍微差一些,但在收益上一般比后两者高。

5万理财一年可以赚1万吗?买什么理财可以做到?

能一年达到20%的收益率的理财,最少都是中高风险以上的理财了,具体来说,主要有以下几种。在股票基金中,几乎每年都会有收益率超过20%的。在市场行情比较好的时候,年收益率超过20%的可能会有一大片。股票基金的年化收益率都能达到20%,股票自然也可以,因为股票基金的投资收益主要是从投资股票中来的。

银行理财纷纷下调业绩基准、发行数量也下降,理财市场暂时遇冷

8月以来,包括中银理财、招银理财、浦发银行、中原银行、深圳农商行等多家银行或银行理财子公司发布公告称,下调多款理财产品的业绩比较基准,调整幅度多为10BP或以上。贝塔研究院相关人士也对记者称,目前很多投资者的思维还是将业绩基准看作是未来会兑付的预期收益率,在理财产品收益未达标甚至破净时内心无法接受,并向监管机构投诉。

怎么理财?学会这5点 你也可以是理财高手!

对他们而言,最重要的是改变懒散的赚钱状态,只有提高收入,才能进一步进行其他的投资理财活动。因此,在参与投资理财之前,理财“咸鱼族”应对自身的财务状况进行详细的了解,最起码要对自己可用于投资的资金有多少、资金风险承受能力如何等情况有一个大致的掌握。

只有100元要怎么理财好?用100元理财,一年有多少收益?

不过,这里的银行理财不包括现金管理类理财,并且也必须是银行理财子公司发行的。最后,就是在中高风险以上的理财中,100元可以买的理财就有股票类基金、股票等等。其次,如果是想要尽可能获得高收益,那就是要中高风险以上的理财。

银行理财产品也开始亏钱了!保本保息产品不复存在,银行理财进入净值化时代,购买需要注意什么?

图片来源:摄图网资管新规今年起全面落地实施,银行理财进入净值化时代3月14日,福建银保监局发布的《关于银行理财产品净值波动的风险提示》指出,随着银行理财进入净值化时代,理财产品净值面临波动风险,理财收益完全取决于实际投资结果,原有的预期收益率不复存在。

除了不了解的理财外,还有哪些理财方式最好不要碰?为什么

一般来说,只要有一些风险意识的人,就不会去碰自己不了解的理财方式,哪怕是别人说它收益有多好、风险有多低。可也有一些没什么风险意识的人,只要别人说好,就觉得没什么问题。做投资理财,最好是不要道听途说,尤其是不要听跟自己没什么关系的人说的。

小心“理财刺客”三万元银行理财约四个月亏400元

事实上,不仅是李先生,不少网友在网络平台上晒出了自己购买理财产品亏损的经历,并直呼“被‘理财刺客’刺了一剑”。专家观点普益标准研究员雷文杰:投资者要理性地看待理财产品净值的短期波动,避免受情绪驱动,产生“羊群效应”。

买银行理财避免开“盲盒”,郭田勇、曾刚同建议,银行理财需建立专业评价体系

郭田勇认为,随着银行理财打破刚兑,理财产品也在逐渐针对中低风险、中等风险、偏高风险的客户分层分类,未来可能会去尝试满足各类投资者的资产配置需求。专家建言银行理财评价体系遵守“三原则”市场需要独立、客观、权威的第三方评级机构,在对银行理财产品进行客观公正、动态评级的基础上,帮助投资者在纷繁芜杂、规模庞大的理财产品中找到适合自身风险偏好与投资预期的产品。

友情链接

网址导航 SEO域名抢注宝宝起名网妈妈知道币圈今日周口潜水运动泰勒·斯威夫特歌迷网威克多球拍巴中今日新闻网游泳运动网热水器品牌网美奈旅游网康佳电视评测网金毛寻回犬资讯网大族激光A股康佳冰箱评测网平顶山新闻头条网新生儿起名网原油期货网
大多数产品基本伴随着风险,也伴随着争议,比较靠谱的赚钱方式公募基金和银行理财比较合适,另外债券、基金、股票、期货、商品现货、外汇、房地产、保险、黄金也是投资理财不错的选择。
理财投资网 lemashi.cn ©2022-2028版权所有